AEBI
Generado: 2026-05-19T23:01:32.945Z UTC | SCORE: 66/100 | GRADO: B
Cluster de 5 insiders (3 C-levels) comprando post-earnings positivos con stock 66% debajo del máximo; falta catalizador binario claro.
| Campo | Valor |
|---|---|
| Tier | 1 (≥$200M) — MktCap $876M |
| Fear & Greed | N/A (HY spread 2.8%, neutral) |
| Régimen | Normal |
PASO A — DESCARTE AUTOMÁTICO
- ¿10b5-1? → No indicado → PASS
- ¿Market cap <$50M? → $876M → PASS
- ¿Market cap >$2B? → $876M → PASS
- ¿Shelf registration >20%? → Sin dilución → PASS
- ¿Cash runway <6 meses sin revenue? → Revenue $581M → PASS
- ¿Going concern? → No → PASS
- ¿Fraude/SEC investigation? → No → PASS
- ¿Class action activa? → No → PASS
- ¿Social viralizado? → Silencio total → PASS
- ¿State 3 priced-in? → RSI 47.9, -66% de 52w high → PASS
- ¿Divergencia opciones? → Sin datos de opciones → PASS
Resultado: CONTINUAR ANÁLISIS
PILAR 1: INSIDER (33/45)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Insiders | 5 compradores simultáneos |
| C-Levels | Portmann (CFO) $57K, Schroeder (CEO Europe) $34K, Schewerda (Pres/CEO NA) $58K |
| Non-C-Level | Schaub (Director) $74K, Scherer (Chief Engineering) $24K |
| Monto total cluster | $247,315 |
| Ratio Purchase/MktCap | 0.028% (bajo umbral 0.05%) |
| ΔOwn mejor | Portmann CFO: +20% (25K→30K) |
| Cluster | 3 C-level en 4 días (May 15-19) |
| 10b5-1 | No |
| Acumuladores | 5/5 con ratio 1.0 (cero ventas en 12 meses) |
| Total compra 12m (5 insiders) | ~$578K |
Desglose scoring:
| Componente | Pts |
|---|---|
| CEO/CFO/President compra | +10 |
| Ratio Purchase/MktCap (<0.05%) | 0 |
| ΔOwn ≥20% (Portmann) | +5 |
| Primera compra 2+ años | 0 |
| Sin 10b5-1 | +3 |
| 3+ C-level cluster ≤7 días | +15 |
| Cluster >0.30% mkt cap | 0 |
| Ratio compra/salario | 0 (sin data DEF 14A) |
Nota cualitativa: La calidad del cluster es excepcional — los 5 insiders son acumuladores puros con ratio de compra neta de 1.0. El CFO (Portmann) ha comprado 3 veces en 9 meses a precios descendentes ($12.25 → $11.20 → $11.31), lo que indica dollar-cost averaging deliberado con alta convicción. Schewerda (CEO NA) compró 3 veces en el mismo período. Cero ventas en todo el equipo directivo.
PILAR 2: CATALIZADOR (13/25)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Tipo | Post-earnings buy / Posible earnings call mañana |
| Fecha próximo evento | 2026-05-20 (nextEarningsDate — posible call) |
| Binario | No |
| Contexto | Q1 reportado 14-May: +9% order intake, +23% backlog, guidance confirmada |
| Analyst Target | $16.50 (46% upside vs $11.30 actual) |
| Fair Value (Wolf Report) | $15-$16/share |
| Fuente | Mainstream (PR) + Nicho (Wolf Report SA) |
Desglose scoring:
| Componente | Pts |
|---|---|
| Non-binario ≤30 días (earnings call May 20) | +6 |
| Catalizador sectorial (municipal spending, backlog +23%) | +5 |
| Sector (Industrials → otro) | +2 |
Análisis de catalizador: Los insiders compraron el día DESPUÉS de reportar resultados sólidos (May 14: +9% order intake, +23% backlog, guidance confirmada). Esto sugiere que creen que el mercado no ha digerido la magnitud de la mejora operativa. El stock cayó ~5.8% post-earnings — una reacción negativa que los insiders consideran incorrecta. El earnings call programado para mañana (May 20) podría funcionar como catalizador de re-rating si el management enfatiza la fortaleza del backlog y la integración exitosa del Shyft Group.
PILAR 3: TIMING (20/20)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Priced-In State | 1 (Not Priced-In) |
| Move previo 10d | -9.1% (1d), +2.8% (5d), -4.6% (1m) |
| Precio vs 52w high | -66% ($33 → $11.30) |
| Precio vs 52w low | +27% ($8.91 → $11.30) |
| Precio vs 200d MA | -8.7% por debajo |
| RSI | 47.9 (neutral) |
| Social | Silencio total |
| Menciones 7d | ~0 (sin data social) |
| SA coverage | 2 artículos en 7 meses, ≤6 comentarios |
| Cuentas grandes | Ninguna |
Desglose scoring:
| Componente | Pts |
|---|---|
| State 1 (Not Priced-In) | +10 |
| Post-crash (66% desde 52w high) | +5 |
| Silencio social total | +5 |
Análisis de timing: Estado perfecto de asimetría informacional. El stock colapsó 66% desde máximos, cotiza casi 9% debajo de su 200d MA, y no tiene absolutamente ninguna atención social o mediática. Solo 2 artículos de SA en 7 meses, ambos del mismo autor (Wolf Report). Cero menciones en redes sociales. Los insiders están comprando en un vacío de atención total — la definición exacta de "anticipatorio."
BONUS OPCIONES (0/10)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Cadena | Sin datos disponibles (Swiss company, likely no US options chain) |
| Flow pre-filing | N/A |
| Divergencia | N/A |
DUE DILIGENCE
| Campo | Valor |
|---|---|
| Dilución | Clean — Sin shelf registrations ni dilution filings |
| Cash | $144M en caja, current ratio 1.99x, revenue $581M Q0 (+10% QoQ, +109% YoY) |
| Deuda | $986M total debt, D/E 0.97x (manejable) |
| Margen operativo | 4.39% (mejorando post-integración Shyft Group) |
| Management | Clean — todos los C-levels comprando agresivamente |
| Litigios | Sin información de litigios activos |
| FCF | -$25M (negativo, pero pre-integration period) |
| Analyst Consensus | Buy (Wall St 4.33/5) |
Nota sobre financial health: Revenue YoY +109% refleja la integración del Shyft Group. El crecimiento orgánico (QoQ +10%) es sólido. Operating margin de 4.39% es modesto pero la empresa habla de "significant step-up in profitability." FCF negativo es una bandera amarilla pero puede estar relacionado con costos de integración. Current ratio de 1.99x y cash de $144M son robustos.
AJUSTES
| Ajuste | Puntos |
|---|---|
| Fear & Greed (N/A, estimado neutral ~45) | 0 |
| Social (silencio total) | 0 |
| Priced-In (State 1) | 0 |
SCORE AJUSTADO: 66/100
DECISION
CLASIFICACIÓN: WATCHLIST (B)
Score 66 — a solo 2 puntos del umbral de Grado A (68).
WATCHLIST. Monitorear las próximas 48 horas:
-
Earnings call mañana (May 20): Si el management entrega color cualitativo positivo sobre el backlog, márgenes post-integración, o nuevos contratos municipales → escala a A. Particularmente si hay upgrade de guidance.
-
Reacción del precio post-call: Si el stock rebota desde los $11.30 actuales con volumen > promedio (342K), confirma que el mercado está empezando a absorber la tesis insider.
-
Nuevo insider buying: Si aparece un 6° comprador o alguno de los actuales incrementa posición dentro de los próximos 5 días → escala inmediatamente a A (cluster refuerzo).
-
Cobertura analítica: Cualquier nuevo artículo de SA o upgrade de analista basado en los Q1 results → catalizador de atención.
FORTALEZAS QUE JUSTIFICAN MONITOREO ACTIVO:
- Cluster de 5 insiders con 3 C-levels es rarísimo — calidad excepcional
- Todos acumuladores puros (0 ventas en 12 meses)
- 46% upside al consensus target ($16.50 vs $11.30)
- Silencio social total = máxima asimetría informacional
- Stock -66% del 52w high, comprando en zona de máximo dolor
DEBILIDAD PRINCIPAL:
- Ausencia de catalizador binario futuro claro (los buenos resultados ya se publicaron)
- FCF negativo y margen operativo modesto (4.39%)
- Swiss company con probable liquidez limitada y sin cadena de opciones US
CONDICIONES DE INVALIDACIÓN:
- Insider venta por cualquiera de los 5 → señal muere
- Guidance rebajada en el call de mañana
- Nuevo shelf registration o dilución
- Stock rompe debajo de $10 (soporte psicológico / near 52w low)