ROCK
Generado: 2026-05-27T16:31:11.762Z UTC | SCORE: 64/100 | GRADO: B
Cluster fuerte CEO+CFO comprando $823K cerca de mínimos de 52 semanas pero sin catalizador binario claro a la vista.
| Campo | Valor |
|---|---|
| Tier | 1 (≥$200M) — Market cap $1.16B |
| Fear & Greed | N/D |
| Régimen | Cautela (stock -48% desde máximos, RSI 34) |
PASO A — DESCARTE AUTOMÁTICO
- No 10b5-1 (compras discrecionales a precio de mercado)
- Market cap $1.16B — dentro de rango $50M-$2B
- Sin shelf registration / dilución
- Cash runway limitado PERO con revenue ($356M/Q) — no aplica regla
- Sin going concern
- Sin historial de fraude (press releases de "Black Rock Coffee Bar" NO son Gibraltar)
- Sin class action contra ROCK
- Sin social viralizado
- State 1 claro (stock en mínimos)
- Sin divergencia opciones
→ Todas las reglas pasan. Continúo.
PILAR 1: INSIDER CONVICTION (36/45)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Insider #1 | Bosway William T (President & CEO) |
| Monto | $738,833 — 19,735 acciones a ~$37.44 |
| Insider #2 | Lovechio Joseph A (VP & CFO) |
| Monto | $34,615 — 1,000 acciones a $34.62 |
| Insider #3 | Bolanowski Katherine (GC, VP, Secretary) |
| Monto | $49,886 — 1,400 acciones en 2 tramos a ~$35.64 |
| Total cluster | $823,334 |
| Ratio Purchase/MktCap | 0.071% (rango 0.05-0.15%) |
| ΔOwn CEO | +8.6% (19,735 sobre 230,585 previos) |
| ΔOwn CFO | +8.1% (1,000 sobre 12,390 previos) |
| Cluster | 2 C-level (CEO + CFO) + VP en ≤7 días |
| 10b5-1 | No — compras a mercado abierto a diferentes precios |
| Primera compra CFO | Primera compra open-market en los últimos 12+ meses (previas eran grants a $0) |
| Ratio compra/salario CEO | >100% del comp reportado (extraordinario) |
Desglose puntos:
| Concepto | Pts |
|---|---|
| CEO/President compra | +10 |
| Ratio Purchase/MktCap 0.071% | +5 |
| ΔOwn <10% | +0 |
| Primera compra open-market CFO | +5 |
| Sin 10b5-1 | +3 |
| 2 C-level cluster ≤7d | +10 |
| Cluster total <0.30% | +0 |
| Ratio compra/salario >20% | +3 |
| Subtotal | 36 |
Nota clave: Bosway compró $272K en Marzo (3 tramos: $38.29, $39.53, $41.37) y ahora $739K en Mayo a ~$37.44. Acumulación total open-market de >$1M en 3 meses. Patrón de acumulación agresiva mientras el stock cae. Además, las ventas de Marzo fueron ligadas a vesting de grants (27,801 acciones at $0 el 2-Mar, venta parcial 4-Mar), no señal bearish.
PILAR 2: CATALIZADOR (8/25)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Tipo | Post-earnings accumulation + Investor conferences Mayo |
| Fecha Q1 Results | 07-May-2026 (ya reportado) |
| Binario | No |
| Próximo evento | Conferencias de inversores en Mayo |
| Fuente | Press release FMP |
| Concepto | Pts |
|---|---|
| No binario ≤30 días (conferencias) | +6 |
| Sector Industrials (otro) | +2 |
| Subtotal | 8 |
Análisis: Q1 2026 ya fue reportado el 7 de mayo. Revenue creció +58% QoQ y +15% YoY. El operating income fue ligeramente negativo (-$4.5M, margen -1.25%), posiblemente estacional para construcción. El CEO compró DESPUÉS de ver los resultados internos, lo que sugiere visibilidad positiva sobre Q2/Q3. Sin embargo, no hay un catalizador binario identificable (FDA, contrato, regulación). La data de nextEarningsDate=May 28 parece errónea dado que Q1 ya se reportó el 7 de mayo.
PILAR 3: TIMING (20/20)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Priced-In State | 1 (Not Priced-In) |
| Precio actual vs 52w high | -47.8% ($39.20 vs $75.08) |
| Precio actual vs 52w low | +5.1% ($39.20 vs $37.30) |
| RSI | 34.26 (oversold) |
| Move previo 10d | Flat (~-1.3% en 5d) |
| Precio vs 50dma | -5.5% |
| Precio vs 200dma | -27.4% |
| PE | 12.06x (value territory para industrial) |
| Social | Silencio total (sin datos de X/SA) |
| Menciones 7d | ~0 |
| Cuentas grandes | Ninguna identificada |
| Concepto | Pts |
|---|---|
| State 1 (Not Priced-In) | +10 |
| Post-crash / near 52-week low | +5 |
| Silencio social total | +5 |
| Subtotal | 20 |
BONUS OPCIONES (0/10)
| Campo | Valor |
|---|---|
| Cadena | Sin datos de opciones disponibles |
| Flow pre-filing | N/D |
| Divergencia | N/D |
DUE DILIGENCE
| Campo | Valor |
|---|---|
| Dilución | Clean — Sin shelf registrations ni ATM |
| Cash | $20M (bajó de $116M), pero revenue $356M/Q y current ratio 1.41 |
| Debt/Equity | 1.56 — moderado, aceptable para industrial |
| Revenue | Crecimiento sólido: +58% QoQ, +15% YoY |
| Operating Margin | -1.25% (ligeramente negativo, posible estacionalidad Q1 construcción) |
| FCF | -$47M (negativo, pero podría ser estacional/inversión) |
| Management | Clean — CEO acumulando agresivamente con dinero propio |
| Litigios | Clean — Los press releases de "Black Rock Coffee Bar" NO son Gibraltar |
⚠️ Bandera amarilla: La caída de cash de $116M a $20M y FCF negativo merecen monitoreo, aunque con $700M en activos corrientes vs $497M pasivos corrientes, no hay riesgo inmediato de liquidez. La deuda de $1.37B es significativa pero manejable con revenue anualizado de ~$1.2B.
AJUSTES
| Ajuste | Puntos |
|---|---|
| Fear & Greed (N/D) | 0 |
| Social (silencio) | 0 |
| Priced-In (State 1) | 0 |
| Total ajustes | 0 |
SCORE FINAL: 64/100
| Pilar | Puntos |
|---|---|
| Insider Conviction | 36/45 |
| Catalizador | 8/25 |
| Timing | 20/20 |
| Bonus Opciones | 0/10 |
| Ajustes | 0 |
| TOTAL | 64/100 |
DECISIÓN
CLASIFICACIÓN: WATCHLIST (B)
Regla dura aplicada: "Sin las 2 confluencias principales (insider + catalizador): máximo Grado B". La convicción insider es excepcional (CEO comprando >$1M en 3 meses near 52-week lows), pero el pilar de catalizador es débil sin un evento binario próximo.
WATCHLIST. Monitorear en próximas 48-72h:
- Earnings/guidance update: Si aparece un evento de resultados o guidance update (verificar si hay algo programado para mayo 28), podría escalar a A inmediatamente
- Nuevo insider: Si un director se suma al cluster, esto se convierte en 3+ personas y refuerza el pilar 1
- Catalizador sectorial: Cualquier noticia de infraestructura, housing starts, o contratos gubernamentales para el sector construcción
- Flow de opciones: Si aparece call flow institucional anticipatorio, sumaría +5 a +8 puntos
- Precio: Si el stock rompe por debajo de $37.30 (52w low) con volumen, la tesis se debilita. Si mantiene el soporte y rebota, confirma el piso que los insiders están marcando
POR QUÉ VALE LA PENA MONITOREAR:
El CEO William Bosway ha puesto >$1M de su propio dinero en compras open-market en 3 meses, acelerando el tamaño ($739K es la compra más grande). Esto sucede con el stock cerca de mínimos de 52 semanas, RSI en oversold, PE de 12x, y cero ruido social. Es el perfil clásico de "el CEO sabe algo que el mercado no está viendo". Solo falta el catalizador para activar la señal.
CONDICIONES DE INVALIDACIÓN:
- Insider vende acciones (especialmente Bosway)
- Dilución o shelf registration
- Guidance negativa o profit warning
- Cash position deteriora más sin explicación
- Viralización social que elimine la ventaja temporal